撰稿人  |  《贸易金融》刑丹

 

​​“供应链金融是一个多方参与的生态链，其本身就有不同发展的类型和方向。”近日，上海文沥信息技术有限公司CEO钟胜九在接受《贸易金融》专访时表示，对于文沥这样的金融科技公司而言，定位非常清楚，就是以数据和风险洞察为依据，帮助资金端和资产端提升协同效率，优化整体供应链营运资金配置。“我们自己从来不接触任何资金，我们所做的事情，就是提供第三方服务。而供应链金融科技导向的第三方服务，内涵不仅仅是帮助企业融资或为银行引流。”

 

如何看待供应链金融？供应链金融只是手段和工具。 

融资不是一个单纯的行为，从交易银行发展的角度来讲，现金管理和贸易融资是融合的、一体化的，其本质是帮助企业优化营运资金。融资是一种手段，是营运资金的补充，但是未来的趋势一定是结合更多的金融科技手段帮助企业优化营运资金。比如，应收账款的提前回收、营运资金收益优化、支出管理等，这些都与融资行为日益相关，都是站在企业优化营运资金优化的角度去提供服务。

 

如何理解供应链金融？供应链金融是供应链和金融两种手段的融合。 

首先，供应链本身就是一种手段，利用供应链上下游本身付款的进一步协调是最便捷的解决供应链上下游营运资金问题。就是说，解决供应链中中小企业融资难、慢、贵的问题的第一着力点不是融资，而通过供应链关系协调账期问题。这是目前行业中领先的理念，并且文沥已通过互联网平台的方式实现。

 

其次，金融是一种手段，把优质的资金引入到整个链条当中，以优化营运资金的方式驱动链条的升级和产业的升级。

 

最后，是协同供应链和金融两种手段，即企业自有营运资金和金融助力，是供应链金融的理想发展路径。比如核心企业和保理商可以共同利用自有资金（供应链手段）和外部资金（金融手段）为供应商提供服务，或者当企业现金流状况较好、流动性较好的时候，银行可以提供理财服务；当企业资金短缺的时候，银行可以提供融资服务，这才是良性的银企互通的供应链金融服务。

 

供应链金融和中小微信贷产品的区别是什么？在于链式开发、构筑端到端的服务和双重风控。

深入行业链中，解决整个供应链上下游的问题，从供应商，到经销商、批发商、终端，最终触达消费者这样一个完整的价值链条中以整体优化融资问题。所以，未来的供应链金融必将击穿整个供应链价值链条。

 

链式开发不是传统扫商圈的商户贷，或以简单税务数据为核心的小微贷，而是沿着链式拉动，这时，供应链金融产品的交易结构设计就是产品设计的关键。必须充分理解交易双方双赢的结构是怎样，否则单方收益的产品都不会收到好的效果，而融资服务天然融合在交易如订货或收款的过程中。

 

双重风控是指交易征信和主体信用。传统金融机构和银行在主体信用方面有强大的优势，而供应链金融，利用交易征信对贸易背景真实性，前期客户准入选择，欺诈甄别和贷后回款和偿还能力具有天然的优势，将交易征信和主体信用构筑双重的风控能力，为对公信贷和供应链金融提供了最优的选择路径。

 

交易征信依托的首先不是大数据，而是动态的、可匹配的小数据。“小数据的核心是活动的、能够匹配的交易数据。小数据前面要加两个定语，首先是活动的，不是静态的，因为它是通过企业的经营活动当中反映出来的数据，所以自然而然映射到经营活动中；其次是可匹配的，就是数据要有空间感、有交叉面，这样才能做模型分析。” 钟胜九补充说，传统的单点数据就不是供应链的思想。

 

通过对接各类业务系统包含ERP进销存系统，数据获取手段、获取效率都离不开金融科技工具的支持。在此基础上，文沥信息再通过自身的交易征信模型的分析，自然而然能够把这些企业的画像做得非常丰满清晰，而且是依托于源源不断活的数据，而不是以前信贷所需要的各种各样的材料。

 

文沥在做什么？我们只是在不断的实践。

“我们在实践中不断总结和努力前进，去年我们参与组织了供应链金融产业生态联盟，在这个生态当中，我们专注于扮演好银企互通的桥梁。” 钟胜九表示，具体来讲，文沥所搭建的供应链金融科技服务平台包括企业端和资金端，覆盖端到端的供应链金融服务能力的3大产品。

 

我们在构筑交易征信为依托的智能付款，渠道融资和智能收款3大产品，为端到端的供应链金融提供工具、风控和场景。智能付款解决采购端供应商融资问题，渠道融资主要解决核心企业一级经销商问题，而智能收款采用链式开发方式穿透供应链末端，解决小微企业问题。

 

例如渠道融资服务，帮助大消费类核心企业解决一级经销商订货资金缺口，最近，文沥和京东金融合作推出的京易贷产品，以纯信用的方式优化经销商现金流，帮助核心企业优化交易、支付、融资一体化的渠道管理。智能收款服务，是帮助中小企业和它的客户上下有能够更快速的收款，提升整个的收款效率，而收款的同时，客户就可以选择合作银行的融资服务，将融资简化为支付，将融资产品简化为结算方式。同时智能收款的回款控制又是渠道融资的天然风控手段。 

 

同时，文沥供应链金融平台还完整收纳了两种先进的数据工具，即数据网关和交易征信模型，数据网关可以无缝对接近千种适配器和市场主流ERP等业务系统，实时获取企业运营数据，进行处理和分析，而交易征信模型基于历史与当前交易数据，可对交易主体或交易产生债项进行评价分析。

 

从资金端来看，文沥积极拓展与更多的银行合作，与行业内优秀的金融科技公司合作。这其中包含了有股份制商业银行、区域性商业银行、非银金融机构及一些金融科技企业等各类泛金融机构。文沥倾向的合作方式是产品共建，我们宁愿花多点的时间讨论产品共建从营销，流量到双重风控以及场景流程，简单引流无法确保客户体验。 

 

截至目前，文沥所提供服务的诸多实践案例证明，以文沥交易征信模型为代表的金融科技手段的应用，为后端完整的主动风控提供更有价值的依据和更高的效率。凭借各种金融科技手段，银行等金融机构可以更好地控制风险，中小企业可以获得及时高效的融资，核心企业则不断优化营运资金管理，而深谙供应链金融之道的文沥，在供应链金融生态圈走向良性循环的发展道路上贡献出自己的一己之力。